Mehr Transparenz mit unserem Nachhaltigkeits-Reporting

Für immer mehr Investoren soll das Anlageportfolio nicht mehr nur eine gute risikoadjustierte Rendite bieten, sondern beispielsweise auch einen möglichst kleinen CO2-Fussabdruck aufweisen und einen Beitrag zu den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen liefern. Mit einem neuentwickelten, umfassenden Nachhaltigkeits-Reporting können interessierte Kunden der Kaiser Partner Privatbank den Status und Fortschritt ihres Portfolios in Bezug auf die Förderung einer nachhaltigen Entwicklung von Umwelt und Gesellschaft jederzeit detailliert nachvollziehen.

Wir schaffen nachhaltig Überblick

Nachhaltiges Anlegen erfreut sich weltweit steigender Beliebtheit und rasant wachsender Nachfrage. Für immer mehr Investoren soll das Anlageportfolio neben einer guten risikoadjustierten Rendite auch umweltbezogene, soziale sowie Aspekte der Unternehmensführung (ESG) berücksichtigen. Die Bandbreite der Nachhaltigkeitsziele, die mit Anlagevermögen verfolgt werden können, ist gross: von der Einhaltung internationaler Normen, über Konformität mit einem 2-Grad-Erwärmungsszenario der Erde und über einen möglichst kleinen CO2-Fussabdruck bis zur Unterstützung der UN-Nachhaltigkeitsziele oder gar der Erreichung eines messbaren «Impacts». Um derlei (hohen) Ansprüchen gerecht zu werden, ist eine regelmässige und vertiefte Portfolioanalyse nach bestimmten Nachhaltigkeitskriterien nötig. Die Menge und Qualität der von den Unternehmen rapportierten Nachhaltigkeitsdaten ist in den letzten Jahren gestiegen und dürfte zukünftig – nicht zuletzt auf politischen Druck hin – weiter zunehmen. Gleichzeitig gibt es immer mehr Datenanbieter, die ESG-Informationen in verschiedener Form und nach unterschiedlichen Kriterien sammeln und aufbereiten, so dass inzwischen ein regelrechter Datendschungel entstanden ist. Mit unserem neuentwickelten, umfassenden Nachhaltigkeits-Reporting sorgen wir daher gleich doppelt für Transparenz: Wir bringen Ordnung in das «grüne» Daten-Wirrwarr und geben interessierten Kunden das entsprechende Instrument in die Hand, um Status und Fortschritt ihres Portfolios in Bezug auf die Förderung einer nachhaltigen Entwicklung von Umwelt und Gesellschaft im Detail zu verfolgen. Im Folgenden beschreiben wir die wichtigsten Bestandteile unseres Nachhaltigkeits-Reports:

Wirkungsmessung:

Die 2015 von den Vereinten Nationen initiierten 17 Nachhaltigkeitsziele (Sustainable Development Goals (SDGs)) haben sich innerhalb kürzester Zeit zu einem globalen Standard entwickelt, an denen sich eine wachsende Zahl von Nachhaltigkeitsstrategien ausrichten. Die SDGs, welche unter anderem Themen wie Ernährung, Therapien für Krankheiten und (nachhaltige) Wasserwirtschaft umfassen, lassen sich auch nutzen, um die Wirkung von Portfolioinvestitionen auf die Realwelt zu messen. In diesem Sinne ermöglicht es unser Nachhaltigkeits-Report den Beitrag eines Anlageportfolios zu einer «nachhaltigeren» Gesellschaft zu evaluieren. Dazu werden die von den Portfoliounternehmen mit Nachhaltigkeitsthemen (zum Beispiel alternative Energien, Energieeffizienz, Verschmutzungsprävention, Bildung oder Hygiene) generierten Umsätze in aggregierter Form aufbereitet. Dies erlaubt es schliesslich eine konkrete Aussage darüber zu treffen wie viel (SDG-)zielorientierte realwirtschaftliche Aktivität mit einem bestimmten Portfoliovolumen (beispielsweise 1 Million CHF) verbunden ist. Ausserdem gibt der Report eine qualitative Einschätzung darüber ab, inwiefern die im Portfolio enthaltenen Unternehmen auf operationeller sowie auf Produkteben zu den SDGs beitragen und wie hoch die Ausrichtung («alignment») des gesamten Anlageportfolios auf jedes der 17 UN-Nachhaltigkeitsziele ist. Auch hier wird wiederum der entsprechende Vergleich mit der jeweiligen Benchmark ermöglicht.

Was ist mein Beitrag zu den UN-Nachhaltigkeitszielen?

Nachhaltigkeitsthemen auf einen Blick

Wirkungsmessung

Quelle: Kaiser Partner Privatbank

ESG-Rating-Verteilung und ESG-Scores:

Nachhaltigkeitsratings widerspiegeln sowohl die Risiken als auch die Chancen, die sich für Unternehmen aus den ESG-Faktoren ergeben, sowie deren Umgang mit ebendiesen. Unser Nachhaltigkeits-Report gliedert detailliert die ESG-Rating-Verteilung sowie die ESG-Scores der im Anlageportfolio – in Form von Aktien, Anleihen sowie indirekt über Aktien- oder Anleihefonds und -ETFs – befindlichen Unternehmen auf. Die Aufgliederung der Rating-Verteilung erfolgt dabei entlang des Ratingspektrums von «AAA» (sehr gut) bis «CCC» (sehr schlecht). Die aggregierten ESG-Scores werden wiederum in Bezug auf die drei Aspekte Umwelt (E), Soziales (S) und Unternehmensführung (G) dargestellt und zusätzlich auf mehrere Unterkategorien heruntergebrochen. Im Beispiel «Umwelt» sind dies die Kategorien Klimawandel, Einsatz natürlicher Ressourcen, Abfallmanagement sowie Umweltchancen. Die ESG-Rating-Verteilung beziehungsweise ESG-Scores für das Kundenportfolio werden im Nachhaltigkeits-Report stets den entsprechenden Werten für die jeweilige Benchmark (in der Regel ein Aktien- oder Anleiheindex) entgegengestellt und positive/negative Abweichungen aufgezeigt. Das Reporting erlaubt es zudem die ESG-Ratings und -Scores bis auf Branchenebene aufzuschlüsseln und die bezüglich ihres ESG-Scores besten beziehungsweise schlechtesten Portfoliounternehmen einzusehen.

Wie nachhaltig ist mein Portfolio?

ESG-Ratings auf einen Blick

ESG-Rating-Verteilung und ESG-Scores (Portfolio vs. Benchmark)

Quelle: Kaiser Partner Privatbank

Ökologischer Fussabdruck:

Das sowohl für die Erdbevölkerung als auch für Unternehmen – und damit indirekt letztlich auch für Anleger – wohl relevanteste ESG-Risiko ist die Klimaerwärmung und deren Folgen. Der ökologische Fussabdruck eines Anlageportfolios (und der Anspruch diesen fortlaufend zu reduzieren) hat daher erhöhte Relevanz. Unser Nachhaltigkeits-Report weist die Höhe der CO2-Emissionen aus, die mit den im Anlageportfolio enthaltenen Unternehmensanteilen verbunden sind. Dies umfasst neben den direkten Emissionen (Scope 1) und den Emissionen aus bezogener Energie (Scope 2) auch die weiteren indirekten Emissionen (Scope 3), welche im Produkt- oder Dienstleistungszyklus eines Unternehmens vor- oder nachgelagert entstehen. Zudem werden der relative CO2-Fussabdruck (wie viel Tonnen CO2 werden pro 1 Million CHF investiertem Vermögen emittiert?) und die Emissionsintensität (wie viel Tonnen CO2 werden pro 1 Million CHF Umsatz der im Portfolio enthaltenen Unternehmen emittiert?) des Portfolios berechnet. Wie bei den ESG-Ratings und -Scores ist auch beim ökologischen Fussabdruck ein Vergleich der Portfolio-Werte mit den entsprechenden Werten für die jeweilige Benchmark möglich. Darüber hinaus zeigt der Nachhaltigkeits-Report die Einzelpositionen und Branchen mit dem grössten ökologischen Fussabdruck innerhalb des Portfolios auf und beleuchtet, welcher Anteil des Portfolios in Unternehmen investiert ist, die Umsätze mit fossilen Brennstoffen (Kohle, Öl, Gas) generieren und welche ihren ökologischen Fussabdruck nur gering verbessern.

Wie gross ist mein ökologischer Fussabdruck?

Emissionen auf einen Blick

CO2-Bericht

Quelle: Kaiser Partner Privatbank

Umstrittene Geschäftsfelder:

Alkohol und Tabak, Glücksspiel, Gentechnik, Kernenergie oder Waffenproduktion – all diese Geschäftsfelder gelten als umstritten und sind insbesondere unter umweltbezogenen sowie sozialen Aspekten kritisch zu hinterfragen. Das Exposure zu diesen fragwürdigen Bereichen stellt im Anlegerportfolio eine potentielle Risikoquelle dar und muss deshalb explizit beobachtet werden. Unser Nachhaltigkeits-Report zeigt auf, welcher Prozentsatz des Portfoliomarktwerts ein Exposure gegenüber Unternehmen in umstrittenen Geschäftsfeldern, gegenüber Kontroversen sowie in Bezug auf Verstösse gegen globale Standards und Glaubensrichtlinien aufweist.

Ihr Beitrag zu einer nachhaltigeren Gesellschaft

Unser Nachhaltigkeits-Reporting kann für interessierte Kunden jederzeit auf Anfrage erstellt und/oder dem turnusmässigen Portfoliobericht als Ergänzung beigelegt werden. Es gibt nicht nur einen umfassenden Überblick über den Status quo von ESG-Risiken und -Chancen im Anlageportfolio, sondern ermöglicht es auch dieses nachhaltig weiterzuentwickeln. Wir unterstützen Sie gern dabei persönliche Akzente zu setzen und mit Ihrem Anlagevermögen einen Beitrag zu einer nachhaltigeren Gesellschaft zu leisten.

Sie möchten mehr über unser Nachhaltigkeits-Reporting erfahren? Wir freuen uns von Ihnen zu hören.